Kreditvergabe ist eines der ältesten Finanzprodukte - Menschen leihen sich Geld gegen Zinsen. Aber traditionelle Kreditvergabe ist zentralisiert, teuer und für viele Menschen unerreichbar. Crypto-Lending ändert das.
DEFi-Kreditprotokolle wie Aave, Compound und Maker ermöglichen es jedem, Kryptowährungen zu leihen und zu verleihen, ohne einen Mittelsmann zu durchlaufen. Das ist wirklich dezentralisiert.
Wie DeFi-Kreditvergabe funktioniert
Ein Benutzer hinterlegt Kryptowährung als Sicherheit. Sie erhalten einen Kredit in anderer Kryptowährung, normalerweise in Stablecoins wie USDC. Der Kredit ist über-besichert (normalerweise 1,5:1 oder mehr), was bedeutet, dass die Sicherheit mehr Wert ist als das Darlehen.
Sie zahlen Zinsen auf das Darlehen. Diese Zinsen gehen an die Einzahler, die die ursprüngliche Kryptowährung zur Verfügung gestellt haben. Es ist ein System, bei dem jeder Gewinn hat - Borger, Kreditgeber, Protokoll.
Vorteile
Keinen KYC, keine Bonitätsprüfung erforderlich - die Sicherheit ist alles, was zählt. Geldautomaten können sofort erfolgen. Zinssätze sind transparent und marktgetrieben. Die Gelder sind mit Eigentümern sicher, nicht mit der Bank.
Risiken
Liquidationsrisiko - Wenn der Preis der Sicherheit fällt, können Sie liquidiert werden. Protokollrisiko - Aave oder Compound könnten Code-Fehler haben. Volatilität - Wenn Sie die Sicherheit für den Handel verwenden, könnten Sie große Verluste erleiden.
Der grössere Trend
DEFi-Kreditvergabe ist ein großes Geschäft. Aave verwaltet über 10 Milliarden Dollar in Vermögenswerten. Dies zeigt, dass Menschen echte finanzielle Bedürfnisse haben und Dezentralisierung schätzen.
Neue Modelle entstehen auch: Unter-besicherte Kredite (basierend auf Reputation oder On-Chain-Geschichte statt Sicherheit), Einkommen-Zinsen-Token und Optionen auf zukünftige Erträge. Mit SyntheticSwap können Kreditnehmer und Kreditgeber schnell zwischen Vermögenswerten wechseln.
