Open Banking est un standard réglementaire (PSD2 Europe, Open Banking UK) qui permet aux banques et fintech de partager des API. Crée de nouvelles opportunités de service. La crypto l'étend : la finance ouverte est la finance sans banque sur les blockchains.
Ce que crée la banque ouverte
L'accès aux données autorisées : autorisez les applications tierces à lire vos comptes sans partager le mot de passe.
L'agrégation : les applications agrègent les comptes de plusieurs banques sur un tableau de bord.
Les nouveaux services : épargne automatique, paiement des factures, conseillers robots d'investissement.
Mais reste lié à la banque : l'argent en banque, la banque contrôle.
La finance ouverte sur la crypto
Les blockchains l'étendent : n'importe qui peut construire sur les protocoles publics sans permission.
La composition sans permission : n'importe qui empile les protocoles sans demander un gatekeeper. Protocole liquidité + emprunt + dérivés : tous composables.
La portabilité des actifs : USDC est votre USDC. Déplacez entre protocoles sans intermédiaire.
Les frais transparents : tous publics et programmés. Pas de frais cachés.
Les intégrations pratiques
Les agrégateurs DEX : 1inch, Matcha agrègent la liquidité de plusieurs DEX.
Les agrégateurs de rendement : Yearn trouve le meilleur rendement à travers DeFi.
Les emprunts flash cross-protocole : 100 millions de dollars du protocole A, utilisation sur B, remboursement A, tout une seule transaction.
La gestion du trésor DAO : les actifs sur plusieurs protocoles : en partie yield-farming, partiellement liquidité, partiellement collatéraux.
La banque traditionnelle + la finance ouverte
Les actifs pont : les banques tokenisent les actifs (bons du Trésor, obligations) sur blockchains.
La superposition de liquidité : les banques utilisent DeFi en interne pour la gestion de la liquidité.
Le soutien des stablecoins : les banques font des dépôts pour les émetteurs de stablecoins.
Les défis
L'incertitude réglementaire : n'importe qui peut construire un protocole financier? Ou a besoin d'une licence?
Le risque de contrat intelligent : les bugs peuvent perdre de l'argent. Traditionnel a l'assurance des dépôts.
La fragmentation de la liquidité : fragmente la liquidité. Mauvais pour les marchés.
L'expérience utilisateur : traditionnel : simple. Finance ouverte : portefeuilles, contrats intelligents, frais essence.
L'avenir
Dans 5-10 ans :
La finance hybride : les banques et DeFi travaillent ensemble.
La finance ouverte réglementée : les pays travaillent avec les concepteurs de protocoles.
La épine dorsale stablecoin : les stablecoins, pas Bitcoin/Ethereum, deviennent la couche de transfert de valeur.
Non-dépositaire dominant : pour le détail : les plates-formes non-dépositaires comme SyntheticSwap devient standard.
