インデックス投資が暗号資産で意味がある理由
パフォーマンスデータは、ほとんどの個別トークンが完全な市場サイクルにおいて単純なBTC/ETHバスケットを下回ることを示しています。個別トークン選択には、プロジェクトが数年先に成功するという確信が必要で、フルタイム研究者でさえ難しいです。多様化されたインデックスは、勝者を選ぶ必要なくカテゴリー成長を捉えます。リバランスは下パフォーマー購入を強制し、ほとんどの個別投資家が維持しない体系的な規律です。
オンチェーンインデックス製品
Index Coop: 最大のオンチェーンインデックス製品プロバイダー。製品に含まれます: DPI(主要DeFiトークンの時価総額加重バスケット)、MVI(メタバースインデックス)、icETH(ステークされたETHへのレバレッジ露出)、およびdsETH(多様化ステークETH)。
Balancer: 主にリキディティプロトコルですが、Balancer加重プールはオンチェーンインデックスとして機能します。33% BTC、33% ETH、33% LINKを保有するプールは自動的に再バランスします。
Set Protocol: Index Coop製品を含む多くのトークンセットの根本的なインフラストラクチャ。
PieDAO: コミュニティが選択した構成を持つガバナンス制御インデックス製品。
スマートベータとファクター戦略
時価総額加重指数を超えて、ファクターベースの戦略は特定のスクリーニング規則を適用します。同等加重インデックスは同等の配分を与えます。モメンタム加重は最近の正のモメンタム。ファンダメンタルズ加重はオンチェーン活動メトリクス。
リアルイールドインデックス
より新しいインデックス製品は価格評価の代わりにオンチェーン利回りの捕捉に焦点を当てています。Yearn Vaultトークンは自動利回り集約を実行します。
現在のDeFiインデックスの制限
流動性: 薄い、ガスコスト: 高い、構成リスク: 影響を持つ判断、選択肢が限定: 主にEthereumエコシステム。
DeFiへの単純な多様化エクスポージャーを望むユーザーにとって、オンチェーンインデックスは集中化された暗号資産ファンドのより透明で検証可能な代替手段を提供します。
